thinkpool

하이투자증권에서 2일 팬오션(028670)에 대해 "비수기인 지금이 바닥이다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,000원을 내놓았다.

하이투자증권 하준영, 김관효 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 팬오션(028670)에 대해 "게절적 비수기인 지금이 동사 주가의 바닥이라는 판단이다. 2020년에는 동사가 1)Suzano향 장기 운송 계약에 2척(62k Open Hatch), 2)Vale향 장기 운송 계약에 7척(325k VLOC 5척, 208k Newcastlemax 2척)의 선박을 신규 운항하면서 매출과 영업이익이 각각 약843억원, 126억원 증가하는 점도 긍정적이다. 이에따라 동사의 주가도 현재를 바닥으로 점차 상승 할 것으로 예상한다."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "4Q19 실적은 매출6,187억원(YoY-5.2%), 영업이익 512억원(YoY -2.3%)를 기록하며 시장 기대치를 하회했다."라고 밝혔다.

한편 "투자의견 Buy를 유지 하지만 목표주가는 5,000원으로 기존대비 12.3% 하향 조정한다. 코로나19 사태로 상반기 물동량 감소가 예상됨에 따라 Target P/B를 1.0배에서 0.85배로 15% 할인 적용 했기 때문이다. 목표주가5,000원은 2020년 예상 BPS 5,944원에 Target P/B 0.85배를 적용해 산출 했다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 7,000원까지 높아졌다가 2019년8월 5,700원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 5,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 5,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 6,300원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2020.03.02 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.13 목표가 5,700 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.29 목표가 5,700 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.11 목표가 5,700 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.14 목표가 5,700 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.02 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.03.02 목표가 5,800 투자의견 STRONG BUY KTB투자증권

- 2020.03.02 목표가 5,500 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.01.30 목표가 6,200 투자의견 BUY 삼성증권