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하이투자증권에서 3일 한솔케미칼(014680)에 대해 "바닥 Valuation 구간"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 125,000원을 내놓았다.

하이투자증권 정원석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 한솔케미칼(014680)에 대해 "최근 주가는 COVID-19 사태 영향으로 20년 예상 실적 기준 P/E 9.5배 수준까지 전고점 대비 21% 급락했다. 이는 지난 3년간의 바닥권 Valuation 수준이다. 아직까진 불확실성이 존재하나 1Q20 실적이 견조할 것으로 예상되는 가운데 향후 전방 산업업황이 다시 회복될 경우 관련 소재, 부품업체들의 Valuation 배수 가동반 상승 할 수 있다는 점을 감안 할때 주가 상승 여력이 클것으로 판단되어 최근 주가 하락을 비중 확대 기회로 활용 할 것을 권고한다."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "4Q19 실적은 매출액 1,432억원(YoY: -18%, QoQ: -7%), 영업이익 187억원(YoY: +86%, QoQ: -46%)을기록했다. 1Q20 매출액과 영업이익은 각각 1,560억원(YoY: +9%, QoQ: +9%), 360억원(YoY: +29%, QoQ: +94%)을 기록할 것으로 추정된다."라고 밝혔다.

한편 "매수 투자의견과 목표주가를 유지한다. ①반도체 업황 개선과 ②삼성전자, SK하이닉스의 3D NAND 신규 라인가동, ③TSMC 가동률 상승등에 힘입어 과산화수소, Precursor 수요가 증가하고, ④삼성전자QLED TV 출하량 증가에 따른QD 소재 수요 확대가 예상되어 호실적이 전망된다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년5월 110,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 125,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 125,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2020.03.03 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.18 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.16 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.13 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.03 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.02.11 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.02.11 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.02.11 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자