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현대차증권에서 3일 유한양행(000100)에 대해 "거대한 마일스톤이 보이기 시작한다 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 275,000원을 내놓았다.

현대차증권 박병국 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 유한양행(000100)에 대해 "1) 레이저티닙 병용임상 진행에 따른 마일스톤 수령 2) 베링거 인겔하임에 기술 수출된 NASH 치료제 임상1상 진입 3) 유한양행이 직접 진행하는 레이저티닙 단독 글로벌 임상3상 개시 4) 길리어드 선도물질 도출에 따른 마일스톤 수령. 2020년부터 매년 지속적으로 마일스톤 대거 수령 예정."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "20년 연결 매출 1조 5834억 원(YoY 7%), 영업이익 652억 원(YoY 420%) 전망. 20년에 마일스톤 이외에도 계약금 350억원 인식할 전망."라고 밝혔다.

한편 "유한양행에 대한 투자의견 BUY, 목표주가 275,000원으로 제약업종 선호주로 추천. C형간염의 재고를 처리하면서 유한화학의 이어지는 부진, 여전히 높은 별도 원가율로 인해 영업실적이 쉽게 개선되지 않는 구조이지만 임상개발 진행에 따른 마일스톤 및 계약금 인식을 통해 실적이 급격하게 개선되면서 주가 반등은 시간의 문제라고 판단됨."라고 전망했다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 275,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 260,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.03.03 목표가 275,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.03 목표가 275,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.02.28 목표가 280,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.02.28 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.02.28 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권