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하나금융투자에서 4일 HSD엔진(082740)에 대해 "선박연료 시장은 LNG와 LPG로 전환 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박무현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 91.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 HSD엔진(082740)에 대해 "지표는 Scrubber 급증, 현실은 입항 금지와 벙커유 급감. 해운업계에서는 LNG연료에 이어 LPG 연료 상용화 집중. LPG선박연료를 사용하면 IMO NOx Tier III규제를 직접 만족할 수 있다는 장점이 있어 선주사들의 관심을 이끌고 있다. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2020년 HSD엔진 매출액은 8,272억원으로 22.8% 늘어날 전망이며 영업이익은 134억원으로 이익률은 1.6%로 추정된다."라고 밝혔다.

한편 "2020년 HSD엔진의 2018년 이후 한국 조선소들의 선박 수주계약은 거의 대부분 LNG추진 사양으로 달라졌고 최근에는 LPG추진 기술도 적용이 되기 시작했다. 이런 추세를 고려하면 HSD엔진의 매출 실적은 2020~2021년으로 갈수록 더욱 높아지게 될 것이다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 7,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 5,800원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.03.04 목표가 7,000 투자의견 BUY

- 2020.02.06 목표가 7,000 투자의견 BUY

- 2020.01.30 목표가 7,000 투자의견 BUY

- 2020.01.21 목표가 7,000 투자의견 BUY

- 2020.01.16 목표가 7,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.04 목표가 7,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.12.17 목표가 5,800 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권