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SK증권에서 4일 SK텔레콤(017670)에 대해 "현 주가에서 가장 편한 통신주"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.

SK증권 최관순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "2020 년 SK 텔레콤의 영업이익은 11.0% 증가하며 7 년만에 두 자릿수 증가가 예상된다. 2020 년 실적개선을 바탕으로 SK 텔레콤의 주가는 중장기적으로 우상향 가능성이 높으 며, 통신3 사 중 가장 편한 주식이 될 것으로 예상되어 통신주 탑픽으로 유지한다."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "SK 텔레콤이 기록한 4Q19 영업이익 1,625 억원은 전년 동기 대비 27.9% 감소한 수치 로 시장기대치를 크게 하회하였을 뿐 아니라 절대금액도 LG 유플러스 대비로도 낮은 수치이다."라고 밝혔다.

한편 "투자의견 매수, 목표주가 33 만원(유지). 2020 년 5G 가입자 증가를 기반으로 이동통신부문 실적개선 가능성 높음. 경쟁사 대비 높은 이동통신매출 비중은 수익성 레버리지를 기대하게 하는 요인. 통신3 사 중 가장 편한 주식. 업종 내 탑픽 유지."라고 전망했다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 330,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 290,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.03.04 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.10 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.01 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.16 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.04 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.02.10 목표가 330,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.02.07 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.02.10 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권