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하나금융투자에서 5일 JYP Ent.(035900)에 대해 "찐 서프라이즈 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.

하나금융투자 이기훈, 박다겸 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 JYP Ent.(035900)에 대해 "디지털 음원/유튜브/트와이스의 일본 투어 등 고마진 매출이 처음으로 의미 있게 반영되면서 YG도 달성하지 못한 첫 400억원의 영업이익 허들을 넘어섰으며, 2020년에도 트와이스의 투어 확대 및 스트레이키즈/ITZY의 실적, 그리고 NIZI 의 잠재력이 기여할 2021년까지 꾸준한 성장이 예상된다. 3월까지 관련 이슈를 반영한 보수적인 추정치이기에 펀더멘털만 본다면 여전히 투자 매력도가 높은 매수 구간이다."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4분기 매출액/영업이익은 각각 443억원(+22% YoY)/135억원(+37%)으로 컨센서스(100억원)을 크게 상회했다. 2020년 큰 변수만 없다면 현재 컨센서스(460억원) 그 이상도 충분히달성 가능한 수준임을 확인했다."라고 밝혔다.

한편 "코로나19 영향이 예상보다 크다. GOT7의 태국 스타디움 공연(2회)이 포함된 동남아 투어(5회)는 5월 이후로 연기되었으며, 트와이스도 국내(2회) 취소 및 일본 돔 투어(2회)도 4월로 연기되었다. 가장 큰 변수는 한국발 입국 금지 및 절차가 강화된 지역들이 점증하고 있다는 점이다. 가장 먼저 3월 20일에 개막하는 (돔 구장들을 보유한) 일본 프로야구의 연기 여부가 중요하다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 43,000원까지 높아졌다가 2019년8월 28,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 33,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 33,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.03.05 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2020.01.13 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2019.11.15 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2019.10.18 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2019.08.16 목표가 28,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.05 목표가 33,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.01.20 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.01.15 목표가 31,000 투자의견 BUY 현대차증권