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하나금융투자에서 5일 메디톡스(086900)에 대해 "이제 서서히 끝을 향해 갑니다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 470,000원을 내놓았다.

하나금융투자 선민정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 68.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 메디톡스(086900)에 대해 " 2월 4~7일 사이 ITC에서 재판이 진행되고 6월 5일 예비판정 결과가 나올 것으로 알려지면서 이제 이 기나긴 논쟁도 서서히 종착역을 향해 나가고 있다. 결과는 알 수 없으나, 일단 ITC 소송이 마무리된다면 메디톡스 입장에서는 최대의 불확실성이 해소된 것으로 볼 수 있다. 더불어 소송이 마무리되면 소송비로 인한 실적악화는 발생하지 않을 것으로 예상, 실적개선도 기대해 본다."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4분기 매출액은 583억원(YoY, 34%), 영업이익은 46억원 적자로 어닝 쇼크한 실적을 시현하였다. 세전이익은 -59억원, 당기순이익은 -10억원을 기록하였다. 1분기는 아마 최악의 성적표일 듯. 3분기부터 확실한 실적 턴어 라운드는 가능할 것으로 예상된다."라고 밝혔다.

한편 "코로나 19 바이러스로 1,2월 톡신 통관 물량 급감으로 인해 2020년 실적 하향 조정이 불가피하다. 따라서 목표주가는 47만원으로 하향 조정하지만, ITC 소송이 마무리되어 불확실성 해소 이후 주가 급등을 고려한다면 지금은 저점매수 기회라 할 수 있다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 780,000원까지 높아졌다가 2019년10월 560,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 470,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 470,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 16.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 480,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 290,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.03.05 목표가 470,000 투자의견 BUY

- 2020.01.06 목표가 580,000 투자의견 BUY

- 2019.11.15 목표가 560,000 투자의견 BUY

- 2019.10.11 목표가 560,000 투자의견 BUY

- 2019.08.16 목표가 610,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.05 목표가 470,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.03.05 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.03.03 목표가 290,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2020.02.28 목표가 430,000 투자의견 BUY 미래에셋대우