종목미니차트
9,750 ▲210 (+2.2%) 06/05 13:02 관심종목 관심종목

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[기업은행(024110)] 특수은행으로써 불가피한 부담 조회 : 103
증권가속보3 (211.211.***.146) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2020/03/09 10:17
 
특수은행으로써 불가피한 부담

코로나19 확산에 따른 국내 경제활동 위축으로 제조업종 및 소상공인의 현금흐름상 어려움이 예상되는 가운데, 중소 기업 대출 비중이 79%에 달하고 주요 차주가 제조업종인 기업은행의 영향이 은행 중 가장 높을 것으로 예상

더불어 기타공공기관에 속하는 특수은행으로써 초저금리 대출 집행이나 만기 연장 등 민간 지원의 부담은 불가피할 전망. 실제 동사는 지난 3월 5일 최대주주인 기획재정부로부터 2,640억원의 제3자배정 유상증자를 받게 되었고 신종 자본증권 4,000억원 발행을 결정함

PER 4배 미만

시장금리 추가 급락을 반영해 기업은행의 2020년 지배주주 순이익을 9.4% 하향하고 목표주가를 13,000원으로 기존 대비 16.1% 하향 조정

기업은행은 지난 3월 5일 2019년 배당금액도 결정 공시. 최대주주인 기획재정부에 DPS 472원, 그 외 주주에 DPS 670원을 결정해 이례적인 차등배당을 2년 연속 시행. 보통주 기준으로 최대주주의 배당수익은 1,450억원으로 11% YoY 감소했으나 그 외 주주는 3% YoY 감소에 그쳐 소액주주 보호의 기조가 이어진 것으로 해석됨

실적 부진을 반영해도 그 이상 하락한 주가로 인해 기대 배당수익률은 2020년 7.5%까지 확대됨 (2020E 별도 배당 성향 29.5%로 +2.1%p YoY 가정, 차등배당 가정). 동사의 12m PBR는 0.28배로 경상 ROE 6.4% 대비 저평가되어 있으며, 특히 12mf PER은 3.5배로 극히 낮은 수준으로 판단. 상승여력을 감안해 투자의견 매수를 유지함

케이프 김도하



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[은행] Weekly: 중소법인·자영업자 익스포져 높은 은행들 초과 약세 불가피할 듯
아랫글
[투데이리포트]기업은행, "공적 역할이 더 강…" BUY-미래에셋대우

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2177.37

▲26.19
1.22%

실시간검색

  1. 셀트리온254,000▲
  2. 삼성전자55,000▲
  3. 카카오249,000▼
  4. 삼성중공업6,800▼
  5. 현대차111,000▲
  6. 드림텍9,980▲
  7. 셀트리온헬스95,200▲
  8. 셀트리온제약129,000▼
  9. SK하이닉스90,000▲
  10. NAVER227,000▼