종목미니차트
18,200 ▲200 (+1.11%) 06/05 장마감 관심종목 관심종목

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[제일기획(030000)] 나는 문제 없어! 조회 : 44
증권가속보3 (211.211.***.146) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2020/03/10 08:49
 
1Q 극한의 전방환경에도 감익만은 막겠다는 의지 강해

동사 1분기 실적은 매출총이익 2,557억원(YoY +1.2%), 영업이익 330억원(YoY +2.6%)으로 현재의 컨센서스는 하회가 불가피하지만, 극도로 악화된 업황에서도 감익을 피해갈 것으로 전망한다. 외형은 코로나 직격타를 입은 국내가 급감(YoY -7.9%)하는 부분을 미주, 유럽을 중심으로 해외가 선전(YoY +3.7%)하며 역성장을 막을 것으로 예상된다. 한편, 중국/동남아를 비롯하여 해외도 코로나 영향이 분명히 있지만 해당지역들은 비용통제 및 투자속도 조절을 통해 손익관리에 만전을 기할 전망이다.

리테일 타격 불가피하나, 디지털로의 예산 전환도 분명 감지되는 상황

중국, 한국, 동남아 등 코로나 여파가 막대한 지역의 경우 리테일 행사들을 중심으로 매출 급감을 피하기는 힘들어 보인다. 그러나 해당 지역들도 캡티브 고객사를 중심으로 예산 배정을 이커머스, 온라인 쪽으로 비중 전환하는 움직임이 포착되는 점은 긍정적이다. 아울러 미주, 유럽(이태리 비중 3%), 서남아 등의 지역은 현재까지는 코로나로 인한 영업 타격은 거의 없는 수준이다. 코로나 종식후 드라마틱한 풍선효과를 기대하지 않더라도 강한 상저하고의 실적패턴이 확실시된다.

삼성, 그리고 1등: 미디어/엔터 업종 최선호주 추천

동사를 미디어/엔터 업종 내 최선호주로 매수 추천한다. 근거는 1) 코로나로 인한 1분기 실적 급감 분위기 속에서도 전년비 플랫 이상의 이익이 기대되고, 2) 북미 지역 Captive M/S 확대가 연초부터 시작됐고 올해는 빅딜 기대감도 높아졌기 때문이다. 아울러 전일 종가 기준 P/E 12.6배인 점도 적극적 매수 추천의 이유다.

이베스트 김현용



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[투데이리포트]제일기획, "나는 문제 없어!…" BUY(유지)-이베스트투자증권
아랫글
제일기획(030000), 최대주주등의 소유주식변동(보통주(-2678주))

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2181.87

▲30.69
1.43%

실시간검색

  1. 셀트리온256,500▲
  2. 삼성전자55,500▲
  3. 카카오251,000▼
  4. NAVER231,000▼
  5. 삼성중공업6,730▼
  6. 셀트리온헬스95,200▲
  7. 조아제약6,020▲
  8. 일양약품61,000▲
  9. 삼성전자우47,750▲
  10. SK하이닉스90,400▲