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하나금융투자에서 19일 LG디스플레이(034220)에 대해 "적자 축소 가능한 업황"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "1)2020년 연간 고정비 부담이 크게 감소, BOE 우한 10세대 신규 라인 가동 시기가 3분기로 지연되며 패널 가격 상승세 역시 3분기까지 지속될 전망. 2) 연간 고정비 부담이 약 3,000억원 감소한 상황에서 연간 패널 출하대수는 +114%(YoY) 증가하며 본격적인 실적 기여가 가능할 전망. 3) 코로나 바이러스 관련 모니터 및 노트북 등 IT 기기 2~3분기 수요 둔화 감안, 두 부문 모두 전년 대비 매출 감소 불가피할 전망."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1분기 실적은 매출 4.8조원(YoY -18%, QoQ -25%), 영업적자 3,706억원(YoY 적자유지, QoQ 적자유지)이 전망. 2020년 실적은 매출 21.2조원(YoY -10%), 영업적자 6,108억원(YoY 적자유지)으로 전년 대비 큰 폭의 적자 축소가 가능할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 28,000원까지 높아졌다가 2019년10월 19,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 15,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.03.19 목표가 15,000 투자의견 BUY

- 2020.02.01 목표가 19,000 투자의견 BUY

- 2020.01.03 목표가 19,000 투자의견 BUY

- 2019.10.24 목표가 19,000 투자의견 BUY

- 2019.07.24 목표가 23,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.19 목표가 15,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.03.17 목표가 16,500 투자의견 BUY(상향) SK증권

- 2020.03.11 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2020.03.06 목표가 17,000 투자의견 HOLD(유지) 유진투자증권