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하나금융투자에서 20일 POSCO(005490)에 대해 "코로나19 vs. ‘15년 중국의 구조적인 공급과잉"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박성봉, 김도현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 93.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 POSCO(005490)에 대해 "중국내 코로나19 신규확진자가 급감했고 가동 중단했던 철강 전방산업도 조업을 재개. 2분기에 중국 철강 수급 개선 및 유통가격의 본격적인 반등이 기대. POSCO의 중국향 수출 회복과 국내가격 인상을 견인할 전망. 최근 유럽, 미국에서 코로나19가 급격히 확산되면서 이들 지역의 철강 수요 둔화 우려가 제기. 대신 수출 비중이 높은 인도, 동남아로의 추후 급격한 확산 여부에 대한 확인이 필요함."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2020년 1분기 POSCO의 별도 매출액과 영업이익은 각각 6.9조원(YoY -12.1%, QoQ -6.5%)과 3,544억원(YoY - 57.4%, QoQ -3.5%)을 기록할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 360,000원까지 높아졌다가 2019년10월 330,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 270,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 270,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.03.20 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2020.02.03 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2020.01.06 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2019.10.25 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2019.07.24 목표가 360,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.20 목표가 270,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.03.18 목표가 230,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2020.03.12 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.03.11 목표가 240,000 투자의견 BUY BNK투자증권