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DB금융투자에서 23일 테스(095610)에 대해 "COVID-19, 영향 제한적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

DB금융투자 어규진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 테스(095610)에 대해 "2020년 기대했던 수주 규모는 삼성전자 DRAM 및 NAND 4~5만장신규 투자였고, 이는 이미 수주 완료 되었거나, 상반기 중 수주받을 예정. 시장에서 기대했던 하반기 추가 투자에 대해서는 제하고 보더라도 PECVD 및 GPE 장비 공급이 증가됨. 삼성전자 시안 2기 신규 NAND 장비 공급이 상반기에 몰리면서 당장 상반기 실적은 큰 폭으로 개선될 것. 또한 GPE 장비의 비메모리향 공급 가능성도 열려있음. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "2020년 1분기 실적은 매출액 560억원(-2.9%, YoY/ +30.8%, QoQ), 영업이익 90억원(+24.1%, YoY/ +158.4%, QoQ/ OPM 16.0%)으로 개선될 전망. 2020년 연간 매출액 2,005억원(+14.9%), 영업이익 291억원(+163%)으로 반등에 성공할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.03.23 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2020.02.07 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.23 목표가 25,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2020.02.19 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권