thinkpool

저도 마지막으로 견해를 올립니다.

셀옹처럼님과 저도 비슷한 생각입니다.

다 떠나서 현시점 시총에 맞는 가치를 가졌는지 따져보면 됩니다.

셀트의 19년 이익기준으로 계산하면 현재주가에서 PER 79입니다.

셀케나 셀제는 어떨까요

수백대 입니다.

제가 개인적으로 단순수치로만 계산해보니

3사 시총합 35.5조에서 현시점 합병하면 3사의 이익합으로 per70 기준으로 계산했을때 시총 26조 밖에 안나옵니다.

9조가 날라가는겁니다.

이것도 단순 계산이라 유리하게 계산된 겁니다.

아마 서회장님 말대로 올해 매출 100%증가해야 현재시총 가치 정도 제대로 인정받지 싶습니다.

즉 합병 비율을 떠나서 셀케 셀제의 가치가 시총에 맞게 높아져야 3사 합병시 시총이 쪼그라 드는걸 막을 수 있습니다.

시총이 30% 줄어든다는건 1억투자자의 돈이 7천이 된다는겁니다.

그래도 무리하게 해야할까요?

공매도 청산을 이끌어 주가가 오를꺼라고요?

합병 시 공매도가 청산된다는 근거도 없고 주가가 많이 오르면 다시 공매도가 대량으로 나와 다시 떨어질겁니다.

테슬라의 현재 주가를 꼭 확인해보세요.

공매도는 한번 청산한다고 끝난게 아닙니다.

코스피 이전 때도 경험 하셨잖아요.

청산한다해도 이후 다시 고점에서 많은 공매도가 또 나올것이 자명합니다.

합병의 찬반을 떠나 합병하면 모든게 해결될거란 환상은 버리세요.

코스피 이전하면 모든게 해결 될거라 생각했던 환상이 깨진걸로 증명이 되었습니다 .

오로지 가치로 인정받아야 합니다.

다행히 올해부터 매출이 기대된다고 합니다.

올 하반기 회사의 제시안을 보고 내년이후의 상황을보고 안전한 상황에서 결정하면 되지않을까 생각합니다.

아마 셀케 셀제 주주님들도 본연의 가치를 인정받지 못한다면 같은 생각이지 않을까 생각합니다.

그동안 이런 직설적인 글로 상처받는 사람이 있을까봐 자제했는데 근래들어 합병 만능설을 설파하는 분들이 있어 마지막 의견 적어 보았습니다.

혹여 기분 상하시는 분들껜 죄송합니다.

즐거운 주말되세요

PS. 합병만이 답이 아닙니다.

셀케를 셀제처럼 지분 스왑으로 자회사로 만드는 방법도 있습니다.

셀트가 자사주 취득후 셀케의 대주주지분과 스왑하는 방식도 하나의 방법이지 않나 싶습니다