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KB증권에서 30일 GS건설(006360)에 대해 "무난한 1분기 실적 전망 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,500원을 내놓았다.

KB증권 장문준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 GS건설(006360)에 대해 "수주 업종 특성상 코로나 19와 유가하락이 2020년 실적에 미치는 영향은 크지 않음. 주가의 급반등을 기대하기 쉽지 않은 것. 그러나 ① 주택 부문의 이익률, ② 주택사업 보증 범위의 축소, ③ 해외 부실 감소 등을 감안해 보면 거시환경 불확실성이 장기화 되더라도 과거와 같은 재무구조 훼손이 나타날 가능성은 낮음. 모멘텀 부족하나 PBR 0.3배 수준의 주가에서는 추가적 하락보다 낙폭 회복에 집중할 필요."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2020년 1분기 GS건설 연결기준 매출액은 2.55조원 (-2.0% YoY, -8.9% QoQ), 영업이익은 1,888억원 (-1.4% YoY, +3.6% QoQ)을 기록하면서 매출액과 영업이익 모두 시장기대치에 부합할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년3월 58,500원까지 높아졌다가 2020년1월 38,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 27,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 27,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 31.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.03.30 목표가 27,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.08 목표가 38,500 투자의견 BUY

- 2019.10.28 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2019.10.14 목표가 44,500 투자의견 BUY

- 2019.07.26 목표가 48,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.30 목표가 27,500 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.02.04 목표가 40,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2020.02.03 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.02.02 목표가 40,000 투자의견 BUY 삼성증권