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SK증권에서 30일 KCC(002380)에 대해 "코로나19 로 희석된 모멘티브 편입효과 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

SK증권 손지우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 KCC(002380)에 대해 "건자재는 올 해 신규건축물량의 부진, 도료는 자동차/조선 등 전방산업의 코로나 19 악영향으로 당분간 부진 불가피할 것임. 특히 분할 이후 기대를 받은 모멘티브 역시 매출지역과 산업에서 코로나 19 영향을 피할 수 없기에 주가 반영이 애매한 시점임. 현재 전 세계 경제충격의 여파를 만들어내고 있는 코로나19 와 연관된 부분이기 때문에 당분간 모멘티브 편입효과를 기대하기는 어려울 것으로 판단함."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "1Q20 영업이익 362 억원(QoQ +387.1% / YoY +58.5%) 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 400,000원까지 높아졌다가 2019년10월 270,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 160,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 160,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 39.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 320,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.03.30 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.07 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.02 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.01 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.30 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.02.17 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.02.14 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권