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한화투자증권에서 3일 LS산전(010120)에 대해 "안정적인 현금흐름과 재무안정성이 돋보일 회사"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.

한화투자증권 이봉진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 57.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 LS산전(010120)에 대해 "2009년 이후 영업현금흐름이 (-)를 기록한 적이 단 한번도 없음. 재무 안정성도 높은 편으로 사업구조조정을 마무리한 이후 순차입금은 매년 감소해 2019년 말 현재 616억원에 불과함. 코로나19로 인한 경기침체가 얼마나 장기간 지속될지 불확실한 상황에서 안정적 수익구조와 현금흐름 창출력은 더욱 부각될 것. 환율효과와 융합사업부의 기저효과로 영업이익은 큰 폭 개선될 것으로 전망. "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "1분기 매출 5,250억원(YoY +1.3%), 영업이익 406억원(YoY +41.5%)을 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 72,000원까지 높아졌다가 2020년4월 54,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 54,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 54,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 68,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 42,500원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.04.03 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.05 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.19 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.03 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.03.31 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.03.30 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.03.20 목표가 42,500 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권