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SK증권에서 31일 DGB금융지주(139130)에 대해 "지역 경기 부진의 악영향을 얼마나 줄이느냐가 관건"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 4,900원을 내놓았다.

SK증권 구경회 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 DGB금융지주(139130)에 대해 "대구, 경북 지역을 중심으로 한 지방은행 지주회사로서, 향후 예상되는 지역 경기의 부진으로부터 악영향을 얼마나 최소화할지 여부가 주가의 관건. 중소기업 위주의 대출 포트폴리오를 갖고 있어, 실제 실적 추이와는 상관없이 주가의 경기 민감도가 업종내에서 큰 편. 배당금도 줄어들 것으로 예상. 시장이 예측하지 못한 이유로 인해 자기자본이 줄어들 가능성도 감안해야 함. 당분간은 주가의 급등을 예상하지 않고 있음. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2020 년 연결순이익은 2,500 억원으로 전년대비 24% 감소할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년10월 7,800원까지 높아졌다가 2020년3월 4,900원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 4,900원으로 제시되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 4,900원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 44.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 10,700원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.03.31 목표가 4,900 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.10.16 목표가 7,800 투자의견 중립(신규편입)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.31 목표가 4,900 투자의견 HOLD(유지) SK증권

- 2020.03.26 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.03.09 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.02.20 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자