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KB증권에서 31일 현대에이치씨엔(126560)에 대해 "1Q20 실적보다 방송사업 물적 분할이 주가 동인 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 4,000원을 내놓았다.

KB증권 김준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말(4/4분기)에 다른 증권사에서도 전혀 커버리지 되지 않았다가 올초반부터 증권사들의 관심을 받기 시작한 경우에 해당된다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 현대에이치씨엔(126560)에 대해 "현재 현대HCN의 핵심 이슈는 케이블 방송 부문 매각을 위한 물적 분할임. 현대HCN은 매각 이슈가 있을 때마다 주가 변동성이 높아졌으며, 이번 이슈도 주가 변동성을 높이는 요인이 될 것으로 예상. 현대HCN은 전일 경영계획을 함께 공시하면서 존속법인의 사업으로 디지털 사이니지 및 기업메시징 서비스를 핵심 육성하기로 하였음. 따라서 해당 현금성 자산은 주주환원 정책보다 신성장 동력 발굴 재원으로 활용할 것이 예상됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1Q20 매출액은 722억원, 영업이익은 112억원으로 전망한다. 직전 1Q20에 대한 영업이익 추정치 122억원 대비 8.1% 감소한 수준."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 5,100원까지 높아졌다가 2020년3월 4,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 4,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 4,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 5,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.03.31 목표가 4,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.26 목표가 4,700 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.02 목표가 5,100 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.13 목표가 5,100 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.01 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.03.31 목표가 4,000 투자의견 BUY(유지) KB증권