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하이투자증권에서 31일 파트론(091700)에 대해 "역사적 밴드 하단 마저 하회"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

하이투자증권 고의영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 파트론(091700)에 대해 "코로나19 확산세가 상반기 중 둔화된다면 상저하고 방향성에 변함은 없을 것. 특히 3분기에는 고객사 중저가 모델에 6,400만화소 이상 초고화소 카메라모듈이 탑재되며 ASP가 상승할 것이고 하반기 플래그십 및 폴더블 스마트폰에 대한 전면카메라 모듈 공급이 기다리고 있음. 결국 전염병 확산세 둔화가 반등의 모멘텀이 될 것으로 보임. 시간 문제라는 의미임. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "1분기 실적은 매출액 2,441억원(-16,8%YoY, +14.5%QoQ), 영업이익 135억원(-48.2%YoY, 영업이익률5.5%)으로 낮아진 시장 컨센서스에 부합할 것으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년5월 20,000원까지 높아졌다가 2020년3월 11,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 11,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 16,500원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2020.03.31 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.05 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.12.03 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.16 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.03 목표가 11,500 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.03.31 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.03.31 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.03.06 목표가 16,500 투자의견 BUY(유지) 키움증권