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KB증권에서 7일 삼성전자(005930)에 대해 "반도체 성장 방향성 유효 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 61,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 삼성전자(005930)에 대해 " ① 코로나19 확산에도 불구하고 데이터센터 수요증가가 모바일 수요감소를 상쇄하고, ② 신규투자 축소로 메모리 capa 부족이 하반기에도 지속될 것으로 전망. 코로나19는 글로벌 스마트 폰, 가전 유통채널 영업중지 및 공장가동 중단으로 삼성전자 2분기 실적에 직접적 영향을 미치며 수요, 공급의 불확실성 요인으로 작용할 전망이나 세트 사업의 예고된 실적 하향은 악재가 아닌 것으로 판단됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 " 1분기 실적은 반도체, IM 호조로 매출액 55조원, 영업이익 6.4조원 (+3% YoY, -11% QoQ)을 기록해 컨센서스 (6.1조원)를 상회. 2분기 영업이익 (6.7조원: +2% YoY, +5% QoQ)은 유통채널 영업중단에 따른 IM, CE 부문의 셀인 (sell-in) 효과 약화를 반도체, DP가 일부 상쇄할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년3월 52,000원이 저점으로 제시된 이후 2020년1월 70,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 61,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 61,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 73,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.04.07 목표가 61,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.26 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.19 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.30 목표가 70,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.08 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.04.07 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.04.08 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.04.08 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권