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교보증권에서 8일 삼성물산(028260)에 대해 "안전마진 구간"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

교보증권 백광제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 삼성물산(028260)에 대해 "최근 매크로 이슈 영향으로 상사 등 주요 사업부 실적성장 기대 크지 않으나, 건설의 견조한 성장 · 바이오 가동률 상승에 힘입어 ‘20년은 영업이익 1조원 재달성 전망. ① 안정적인 이익 및 재무구조 완성, ② 성장성 높은 연결 자회사 보유. ③ 필요시 언제든 지배구조 개선이 가능한 점 등 감안하면 현재 주가는 안전마진 구간으로 판단. 업종 내 Top-Pick 추천. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "1Q20 매출액 7.6조원(YoY +3.2%), 영업이익 1,940억원(YoY +84.4%), 건설 전년 해외손실 기저효과 및 바이오로직스 이익 기여로 영업이익 급증. ‘20년 매출액 30.6조원(YoY -0.5%), 영업이익 1.1조원(YoY +24.6%). "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 170,000원까지 높아졌다가 2019년7월 150,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 120,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 18.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2020.04.08 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.11 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2020.01.23 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2020.01.10 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2019.10.24 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.08 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.03.18 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.03.10 목표가 137,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.03.05 목표가 135,000 투자의견 BUY(상향) KB증권