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하나금융투자에서 21일 메디톡스(086900)에 대해 "메디톡신 승인취소 결정여부는 인보사와는 다릅니다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

하나금융투자 선민정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 94.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 메디톡스(086900)에 대해 "식약처의 메디톡신 승인취소 절차 돌입. 일부 메디톡신 품목이 승인 취소된다 하더라도 ITC 판결에 영향을 주는 부분은 전혀 없음. 톡신이 수출되는 국가들은 제품 자체를 생산할 수없기 때문에 뉴로녹스 50,100,150 유닛은 수출자체가 불가능. 다만 국내에서는 메디톡스사가 이번 이슈와는 관계없이 메디톡신을 이노톡스로 전환 중에 있었고, 해외의 경우 200유닛으로 상당부분 대체할 수 있다고 판단, 최악의 경우는 발생하기를 어려울 것."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2020년 매출은 전년대비 약 18% 감소한 1,700억원 규모, 영업이익은 전년대비 약 60% 감소한 105억(OPM,6.2%)로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 780,000원까지 높아졌다가 2020년3월 310,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 260,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 260,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 21.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 450,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.04.21 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2020.04.13 목표가 310,000 투자의견 BUY

- 2020.03.25 목표가 310,000 투자의견 BUY

- 2020.03.05 목표가 470,000 투자의견 BUY

- 2020.01.06 목표가 580,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.21 목표가 260,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.04.20 목표가 140,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2020.03.05 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.03.05 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권