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삼성증권에서 28일 현대일렉트릭(267260)에 대해 "1Q20 review: 구조조정 효과가 발현"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,800원을 내놓았다.

삼성증권 한영수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 현대일렉트릭(267260)에 대해 "1)반덤핑 관세 관련 불확실성으로 1분기 실적이 올해 이익？망 상향으로 이어지기 쉽지 않고, 2)이미 시장 목표주가가 2021년의 정상화된 이익을 기반으로 형성되어 왔기 때문. "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "1분기 매출이 전년 동기 대비 8% 감소했음에도, 영업이익은 43억원으로 흑자전환. 저가 수주 분 매출비중 감소와, 환율상승 덕분. 세전이익도 예상보다 큰 환율관련 이익으로 시장 기대를 크게 상회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 17,800원까지 높아졌다가 2019년10월 11,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 9,800원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 9,800원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 14,500원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.04.28 목표가 9,800 투자의견 HOLD

- 2020.02.06 목표가 11,500 투자의견 HOLD

- 2019.10.24 목표가 11,500 투자의견 HOLD

- 2019.09.16 목표가 13,000 투자의견 HOLD

- 2019.07.24 목표가 17,800 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.28 목표가 9,800 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2020.04.28 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.04.03 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.02.06 목표가 14,500 투자의견 BUY 메리츠증권