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하나금융투자에서 29일 대우건설(047040)에 대해 "1Q20 Review: 원가율 안정화 긍정적, 미뤄진 모멘텀은 아쉬워"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 4,400원을 내놓았다.

하나금융투자 채상욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 대우건설(047040)에 대해 "주택은 ‘20년 3.5만세대로 상장사 중 최대규모 분양이 기획되어 있으며 1분기 중 2,678세대를 분양했으나, 2Q와 3Q에는 합산 3만호 수준을 공급할 예정. LNG 등 해외수주의 경우에도 나이지리아LNG는 2분기말에, 카타르 노스필드의 경우 연내 기대하는 등 해외프로젝트 수주에 대한 사측 기대감이 높은 상태. 이 사업들이 ‘20년 성장동력이나 다소 지연 중에 있어 우려가 드는 시점인 것도 사실. 주택분양 성과에 맞춰 투자매력도 변화할 것."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2020년 1분기 잠정실적은 매출액 1.99조원으로 전년비 2.2% 감소하고, 영업이익은 1,209억원으로 전년비 22.7% 증가. 영업이익 기준 컨센서스를 20% 가량 상회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 6,400원이 고점으로, 반대로 6,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 4,400수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 4,400원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 6,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 3,500원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.04.29 목표가 4,400 투자의견 BUY

- 2020.02.03 목표가 6,400 투자의견 BUY

- 2020.01.08 목표가 6,400 투자의견 BUY

- 2019.05.02 목표가 6,000 투자의견 NEUTRAL

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.29 목표가 4,400 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.04.29 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.04.28 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.04.14 목표가 4,200 투자의견 BUY(유지) NH투자증권