thinkpool

삼성증권에서 4일 두산인프라코어(042670)에 대해 "1Q20 review_이 정도면 괜찮은 실적"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,100원을 내놓았다.

삼성증권 한영수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견인 'BUY'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 두산인프라코어(042670)에 대해 "동사의 1분기 호실적의 원 ？ 중 하나가 선？시장에서의 선？. 참고로 동사 건설사업부 매출에서 선？시장의 비중은 두산밥캣을 제외하고 계산해도 약 26%. 결코 작지 않은 수준. 여기에 기존 시장의 이익？ 망에 하반기 중국시장의 빠른 회복에 대한 기대가 ？부 반영되어 있었다는 점도 고려."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "영업이익은 전년 대비 28% 감소했으나, 컨센서스를 상회. COVID-19 영향을 직접적으로 받았던 중국 시장이 3월부터 이른 회복세를 시현했기 때문"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2019년4월 9,000원까지 높아졌다가 2020년1월 6,300원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 5,100원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 5,100원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 6,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 4,500원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.05.04 목표가 5,100 투자의견 HOLD

- 2020.02.13 목표가 6,300 투자의견 BUY

- 2020.01.30 목표가 6,300 투자의견 BUY

- 2019.10.30 목표가 7,500 투자의견 BUY

- 2019.07.23 목표가 8,200 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.04 목표가 5,100 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2020.05.03 목표가 6,500 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.05.04 목표가 5,500 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.04.17 목표가 4,500 투자의견 HOLD(하향) KB증권