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현대차증권에서 4일 파트론(091700)에 대해 "하반기 회복세에 달렸다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,300원을 내놓았다.

현대차증권 박찬호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 파트론(091700)에 대해 "1Q20 실적은 당사 추정치 및 시장 컨센서스 소폭 상회 수준인 2,662억원 기록 하였으나 영업이익은 당사 추정치 및 시장 기대치 하회하는 119억원 기록"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "2분기는 COVID-19의 영향이 스마트폰에 가장 크게 드러날 것으로 예상됨에 따라 동사도 QoQ 및 YoY로 실적이 감소하는 힘든 시기가 될 것"라고 밝혔다.

한편 "- COVID-19로 인한 스마트폰 수요가 감소하며 스마트폰 부품산업 또한 전반적으로 실적이 감소할 것으로 보이며, 하반기 스마트폰 수요 회복세에 따라 동사 실적의 회복 강도 또한 결정될 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 14,500원까지 높아졌다가 2020년4월 11,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 9,300원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 9,300원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 24%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 16,500원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.05.04 목표가 9,300 투자의견 BUY

- 2020.04.03 목표가 11,500 투자의견 BUY

- 2020.02.25 목표가 14,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.03 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.05.04 목표가 9,300 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.03.31 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.03.31 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권