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하이투자증권에서 11일 비에이치(090460)에 대해 "시선은 하반기로"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,500원을 내놓았다.

하이투자증권 고의영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 비에이치(090460)에 대해 "실적부진의 주원인은 국내향 RF-PCB 공급 감소 때문. 코로나19로 인한 수요 부진 때문. 북미 플래그십 제품 출시가 11월말 이후로 지연 되지 않는다면 고객사의 부품 빌드업을 위한 RF-PCB 공급이 4분기 중 매출로 인식되는데 무리 없을 것. 하반기 실적 개선 모멘텀에 대한 기대를 가질 수 있다는 의미."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "1분기 실적은 매출액 1,497억원(+36.5%YoY, -13.4%YoY), 영업이익 34.9억원(-12.8%YoY,영업이익률2.3%)으로 매출액은 컨센서스를 상회했으나 영업이익은 하회. 2분기 매출액은 955억원(-14.2YoY, -35.4%QoQ), 영업이익 -2.8억원(적전YoY,영업이익률-0.3%)로 전망. 2020년 연간실적은 매출액7,918억원(+20.9%YoY), 영업이익 741억원(+18.8%YoY, 영업이익률9.4%)으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 28,000원까지 높아졌다가 2019년6월 24,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 23,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 23,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS 투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2020.05.11 목표가 23,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.11 목표가 26,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.23 목표가 26,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.12.03 목표가 26,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.17 목표가 26,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.11 목표가 23,500 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.05.11 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.04.01 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.03.31 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지) KB증권