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NH투자증권에서 14일 펄어비스(263750)에 대해 "예상보다 늦어진 붉은 사막"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 185,000원을 내놓았다.

NH투자증권 안재민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 11.7%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 펄어비스(263750)에 대해 "검은사막의지역 확장과 플랫폼 확장이 모두 끝난 시점에서 차기 기대작인 ‘붉은 사막’의 출시 지연은 2021년 실적에 부정적 영향 불가피. 섀도우아레나’가 5월 21일 스팀 플랫폼의 Early Access 버전을 시작으로 정식 출시가 되며, 4월 27일 정식 서비스를 시작한 중국 ‘이브온라인’의 매출이 조금씩 나타나고 있고, 5월 17일 구체적인 출시 일정이 공개될 ‘이브에코스’가 양호한 성과를 보여준다면 주가와 실적을 반등시킬 수있는 모멘텀."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1분기 실적은 매출액 1,332억원(+0.4% y-y, +14.2% q-q), 영업이익 462억원(+154.5% y-y, +28.5% q-q)으로 영업이익은 기존 추정치 407억원과 시장 컨센서스 383억원을 상회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2019년6월 265,000원까지 높아졌다가 2020년3월 185,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 185,000원으로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 185,000원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.05.14 목표가 185,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.03.25 목표가 185,000 투자의견 HOLD(하향)

- 2019.12.09 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.12 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.03 목표가 265,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.14 목표가 185,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2020.05.14 목표가 225,000 투자의견 HOLD(하향) SK증권

- 2020.05.13 목표가 215,000 투자의견 HOLD(유지) 하이투자증권

- 2020.05.14 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권