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이베스트투자증권에서 14일 펄어비스(263750)에 대해 "비용 효율화 긍정적 vs PJ 신작 3개 일정 연기는 아쉬움 "라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 펄어비스(263750)에 대해 "붉은사막, 도깨비, 플랜 8 등 신규 Project 신작 3개는 당사에서는 내년 중순 이중 1개가 론칭되고 이후 반기 단위로 하나씩 순차 론칭될 것으로 추정. 신작 3개의 론칭일정 연기로 2021년 실적 전망치는 종전 대비 매출은 12.4%, 영업이익은 22.0% 대 폭 하향"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "1Q20 실적 호조 & 전망치 초과. 검사 PC/콘솔 호조 & 마케팅비 급감"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년9월 260,000원까지 높아졌다가 2020년1월 220,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 220,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 185,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2020.05.14 목표가 220,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.04.21 목표가 220,000 투자의견 HOLD(DOWNGRADE)

- 2020.02.14 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.08 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.03 목표가 260,000 투자의견 BUY (INITIATE)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.14 목표가 220,000 투자의견 HOLD(유지) 이베스트투자증권

- 2020.05.14 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.05.14 목표가 240,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.05.14 목표가 210,000 투자의견 HOLD(하향) DB금융투자