종목미니차트
29,500 ▲100 (+0.34%)
09/28 장마감 관심종목 추가 관심종목 관심종목
삼성증권에 대한 AI매매신호
현재ai매매신호는?

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[삼성증권(016360)] ELS 운용 손실로 부진한 실적 조회 : 66
증권가속보3 (211.211.***.146) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2020/05/18 08:55
 
1Q20 순이익 154억원(-82.8% QoQ), 컨센서스 하회

1Q20 영업이익 220억원(-80.7%, 이하 QoQ), 순이익 154억원(-82.8%)으 로 당사 추정치(순이익 251억원)를 크게 하회했다. 글로벌 주식시장 변동성 확 대에 따른 ELS 운용 손실 영향이다. 운용손익 및 금융수지는 -740억원으로 1Q19 +1,547억원, 4Q19 +885억원 대비 크게 부진했다.

이를 제외한 실적은 양호했다. 국내외 거래대금 급증에 따라 수탁수수료가 1,492억원으로 79.2% 증가했다. 개인 주식 M/S는 8.3%(+0.2%p)로 확대됐 다. 특히 해외주식 거래대금이 2.8조원으로 지난 연말 0.9조원 대비 1.9조원 늘 어나고 해외주식 거래 고객 수가 14,585명에서 33,029명으로 증가하는 등 해 외부문의 약진이 돋보였다.

2Q20F 지배주주 순이익 742억원(+381.8% QoQ) 전망

2Q19F 영업이익 1,012억원(+360.4%), 지배주주 순이익 742억원(+381.8%) 이 전망된다. 전일 기준 2분기 누적 일평균 거래대금은 20조원(+35.7%) 수준 으로 역대 최고치를 기록하고 있다. 업권 전반적으로 BK/WM부문의 이익 증가 는 기정사실화된 상황이다. IB 부문은 아직 정상화되기엔 이르다. 변수는 Trading 손익이다. 글로벌 지수가 지난 1분기 대비 반등한 수준에서만 마무리 된다면 무조건 이익 증가가 가능하다. 다만 회사별 포지셔닝에 따라 증익 폭의 차이는 존재할 것이다.

목표주가 33,000원으로 하향, 투자의견 ‘매수’ 유지

실적 추정치 및 멀티플 변경을 반영해 목표주가를 기존 37,000원에서 33,000 원으로 10.8% 하향한다. 코로나19 영향으로 최근 경쟁력을 보강한 IB 부문에 대한 기대감이 저하된 점은 다소 아쉽다. 주식시장 회복과 거래대금의 급증이 이루어진 가운데 전통적 수익 부문의 약진이 기대된다. 매수 관점을 유지한다.

신한 임희연



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[삼성증권(016360)] 컨센서스는 하회했으나 당사 추정치는 상회
아랫글
[투데이리포트]삼성증권, "ELS 관련 실적 …" BUY(유지)-한국투자증권

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2308.08

▲29.29
1.29%

실시간검색

  1. 셀트리온255,000▼
  2. 셀트리온헬스87,700-
  3. 삼성전자58,200▲
  4. 신풍제약133,500▼
  5. 두산인프라코9,130▼
  6. 현대차175,500▲
  7. 카카오369,000▲
  8. 셀트리온제약110,200▲
  9. LG화학626,000▼
  10. 엑세스바이오23,200▲
한투연