종목미니차트
20,750 ▼250 (-1.19%) 05/29 10:38 관심종목 관심종목

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[서진시스템(178320)] 1Q20 Review: 코로나 19 영향으로 인해 기대치 크게 조회 : 6
증권가속보3 (211.211.***.146) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2020/05/18 10:03
 
[서진시스템(178320)] 1Q20 Review: 코로나 19 영향으로 인해 기대치 크게 하회. 하반기 실적 개선 기대


1Q20 Review: 전년동기대비 매출액 및 영업이익 크게 감소. 추정치 하회함

전거래일(5/15) 발표한 1분기 실적(연결기준)은 매출액 762억원, 영업이익 56억원으 로 전년동기 대비 각각 24.8%, 64.1% 감소하였음. 당사추정치 대비 크게 하회함 . 매출액이 부진한 이유는 ① 국내 코로나19 영향에 따른 5G 투자가 저조하여 통신장비 부품 매출이 69.5% 감소했고, ② 주요고객의 전략폰 판매 부진에 따른 모바일 부품 관 련 매출이 20% 감소하였기 때문임

2Q20 전망: 전분기 대비 소폭 증가 예상. 하반기에 본격적인 실적 성장 기대

당사추정 2분기 예상실적(연결기준)은 매출액 975억원, 영업이익 134 억원을 달성할 것으로 전망. 이는 전분기 대비 매출액이 28.0% 증가하고, 영업이익도 141.4% 증가하 며 점차 실적 개선이 일어날 것으로 판단함. 특히 하반기 실적 개선이 크게 일어날 것으 로 판단하는 이유는 국내외 5G 인프라 구축에 본격적인 투자를 진행하면서 동사의 주요 고객을 중심으로 매출이 점차 확대되고, 나머지 부품 매출도 점차 회복세로 전환할 것으 로 예상하고 있기 때문임

목표주가 30,000원으로 하향, 투자의견 BUY를 유지함

목표주가를 기존 33,000 원에서 9.1% 하향한 30,000 원으로 조정하고, 투자의견은 BUY를 유지함. 목표주가 산정근거는 당사추정 2020년 예상EPS에 국내 동종업계(오 이솔루션, 케이엠더블유, KH바텍, 세경하이테크, 신흥에스이씨) PER 13.2배를 20% 할 인한 Target Multiple 10.6배를 적용한 것임 상반기 실적 부진에도 하반기 실적 회복을 기대하는 이유는 ① 국내는 물론 미국, 중국, 일본의 뉴딜 정책인 5G 인프라 투자가 본격적으로 진행될 것으로 예상하고 있고, ② 폴 더블폰 관련 매출 본격화 등의 기대감으로 향후 주가하락폭은 제한적일 것으로 판단함

유진 박종선



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[오이솔루션(138080)] 1Q20 Review: 5G 투자 정체로 인한 시장기대치 하회
아랫글
2020년 1분기 실적발표 케이엠, 전분기比 실적 상승

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2021.42

▼-7.12
-0.35%

실시간검색

  1. 셀트리온210,500▼
  2. 삼성전자50,100▼
  3. LG화학386,000▼
  4. 파미셀23,550▲
  5. 일양약품50,600▲
  6. 에이프로젠제2,140▼
  7. 삼성SDI361,500▲
  8. SK하이닉스81,700▼
  9. 셀트리온헬스88,100▲
  10. 씨젠118,600▼