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교보증권에서 18일 삼성화재(000810)에 대해 "손해율 개선에 따른 20년 실적 기저효과 기대, 업종내 Top picks 유지 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 255,000원을 내놓았다.

교보증권 김지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 삼성화재(000810)에 대해 "2020년 기저효과와 보험료 인상분이 반영되면서 손해율 하락에 따른 실적개선 기대. 코로나19이후 경기둔화 우려 속에 언더라이팅 및 보영역 차별화에 따른 삼성화재의 수익성 관리가 빛을 발할 것으로 기대."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2020년 1분기 당기순이익은 1,640억원으로 전년동기대비 28.9% 감소했고, 전분기에 비해서는 602.0% 증가."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 340,000원까지 높아졌다가 2020년3월 255,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 255,000원으로 제시되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 255,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 284,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2020.05.18 목표가 255,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.09 목표가 255,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.29 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.12 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.18 목표가 255,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.05.15 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.05.15 목표가 260,000 투자의견 BUY(상향) 대신증권

- 2020.05.15 목표가 210,000 투자의견 BUY 삼성증권