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유안타증권에서 18일 한국전력(015760)에 대해 "우호적인 외생변수 vs. 정책 Risk"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.

유안타증권 황성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 한국전력(015760)에 대해 "매출액 12.9조원(-1.6%yoy, -14.8%qoq), 영업손실 9,307억원(적지yoy, 적전qoq) 전망. 2분기는 전력시장의 비수기로 통상적으로 매출액 감소. 현 정책을 반영해 석탄발전소 가동률을 보수적으로 50.0%로 가정(2Q19 57.3%)하였고, 작년과 동일한 전력예비율을 적용해 전력구입량과 전력구입비 4.3조원(+9.5%yoy)으로 추정"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "매출액 15.1조원(-1.0%yoy, +1.0%qoq), 영업이익 4,306억원(흑전yoy, 흑전qoq)으로 영업이익 기준 시장 컨센서스에는 부합했으나 당사 추정은 49.1% 하회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 28,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2020.05.18 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.18 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.05.18 목표가 26,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.05.18 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.05.18 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권