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삼성증권에서 18일 한국토지신탁(034830)에 대해 "비용은 안정되고 있으나 매출 하락 리스크 확대 "라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 2,400원을 내놓았다.

삼성증권 이경자 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 한국토지신탁(034830)에 대해 "2019년 하반기 326억원에 달했던 대손상각비도 이번 분기 16억원으로 축소되며 bottom line 역시 안정. 자회사 코레이트투자운용(AMC)가 남산스퀘어 매각을 완료하며 매각보수 약 100억원이 지분법이익으로 반영되 며 순이익은 전 대비 19.2% 증가. 2019년 총 397억원의 대손상각비가 반영됐는데 주요인 이던 서충주 사업장이 정리가 되며 대손 리스크는 정점을 지난 것으로 판단"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "1분기 영업수익은 전년 대비 3.4%, 영업이 익은 2.5% 증가하며 예상보다 top line 둔화세는 적었음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 2,400원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 2,600원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.05.18 목표가 2,400 투자의견 HOLD

- 2019.11.11 목표가 2,400 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.18 목표가 2,400 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2020.02.26 목표가 2,600 투자의견 BUY KB증권