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하나금융투자에서 18일 한라홀딩스(060980)에 대해 "지분가치 하락. 배당수익률은 7.0%"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다.

하나금융투자 송선재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 한라홀딩스(060980)에 대해 "2분기 이후 자동차 부문의 부진으로 자체 사업 및 만도/만도헬라 지분법이익이 부진할 것으로 예상. 전체 기업가치의 55%는 만도에 대한 지분/로열티 가치이고, 만도헬라에 대한 지분가치도 8% 비중을 차지함. 만도는 코로나19의 글로벌 확산과 완성차들의 생산 일시 중단, 그리고 일회성 비용의 반영 등의 여파로 상반기 실적이 부진할 것인데, 하반기 이후로는 완성차들의 생산 재개와 자체 성장동인으로 개선될 것."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1분기 실적은 시장 기대치를 상회했다(영업이익 기준 +29%). 1분기 매출액/영업이익은 전년 동기대비 -8%/+3% 변동한 1,795억원/173억원(영업이익률 9.6%, +1.0%p (YoY))을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년9월 57,000원까지 높아졌다가 2020년5월 43,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 43,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 43,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 58,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.05.18 목표가 43,000 투자의견 BUY

- 2019.11.15 목표가 57,000 투자의견 BUY

- 2019.09.17 목표가 57,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.18 목표가 43,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.02.27 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지) SK증권