thinkpool

흥국증권에서 19일 펄어비스(263750)에 대해 "플랫폼, IP 무엇 하나 빠지는 게 없다 "라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.

흥국증권 최종경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(신규)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 펄어비스(263750)에 대해 "검은사막 스핀오프 게임인 섀도우아레나는 5월 21일 얼리 액세스로 출시가확정되었고 연말 콘솔 버전 출시도 준비 중임. 올해는 게임 수를 늘려 외형성장 및 포트폴리오 다각화를 이뤄낼 것으로 예상함. 이는 오랜기간 동사의 리스크로 지적되었던 ‘원게임 리스크’를 해소하여 밸류에이션 측면에 긍정적일 것으로 전망. 검은사막이라는 단일 IP를 통해 빠르게 성장한 결과, 향후 출시될 동사의 초대형 신작을 3종에 대한 기대감이 커짐. "라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "'20년 1분기 영업수익(매출액) 1,332억원(+0.4% YoY, 14.2%QoQ), 영업이익 462억원(+154.5% YoY, +28.5% QoQ, opm 34.7%)을 기록하며 컨센서스 영업이익 383억원을 상회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 280,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 24.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 135,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2020.05.19 목표가 280,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.19 목표가 280,000 투자의견 BUY(신규) 흥국증권

- 2020.05.14 목표가 210,000 투자의견 MARKTPERFORM 대신증권

- 2020.05.13 목표가 235,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2020.05.14 목표가 220,000 투자의견 HOLD 한양증권