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하나금융투자에서 21일 한국철강(104700)에 대해 "철근 스프레드 확대로 양호한 상반기 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,700원을 내놓았다.

하나금융투자 박성봉 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 한국철강(104700)에 대해 "2분기에도 판매량 감소와 스프레드 확대 기조 유지 예상. 철근 내수 둔화는 부담스럽지만 국내 제강사들이 감산이나 건설사와의 가격정책 변화를 통해 적극 대응하고 있다는 것이 증명. 중국의 경우 건설용 강재 수요가 최근 가파르게 회복되면서 국내 수입산 가격 또한 강세를 유지할 가능성이 높다고 판단되기 때문에 양호한 영업실적이 예상. 그 동안 적자를 지속했던 단조사업 부문의 영업이 올해 5월부로 종료하는 점도 수익성 개선에 긍정적."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2020년 1분기 한국철강의 매출액과 영업이익은 각각 1,485억원(YoY -15.3%, QoQ -20.0%)과 100억원(YoY -7.4%, QoQ 흑.전)을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 8,000원까지 높아졌다가 2019년10월 6,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 5,700원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 5,700원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.05.21 목표가 5,700 투자의견 BUY

- 2019.11.28 목표가 6,500 투자의견 BUY

- 2019.10.16 목표가 6,500 투자의견 BUY

- 2019.08.16 목표가 7,300 투자의견 BUY

- 2019.07.23 목표가 8,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.21 목표가 5,700 투자의견 BUY 하나금융투자