종목미니차트
257,000 ▲17,500 (+7.31%) 06/05 장마감 관심종목 관심종목

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[SKC(011790)] 전방 시장 성장 모멘텀 지속 전망 조회 : 10
증권가속보3 (211.211.***.146) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2020/05/22 07:30
 
전방 시장 성장 모멘텀 지속 전망, 목표가 및 매수 유지

최근 주가 동향: SKC의 주가는 팬더믹에 따른 글로벌 수요 둔화 우려로 급락했다가 테슬라를중심으로 전기차 수요가 견조함이 확인되면서 동반 상승하였다. 1분기 실적은 부진했으나, 일회성 요인이 컸고 2분기에는 실적 개선이 기대된다. 다만 주가 측면에서는 단기 실적보다 전방시장 성장 모멘텀이 중요할 전망이다.

배터리 동박 부문 성장 모멘텀 지속 전망: 팬더믹에 따른 경기 둔화에도 불구하고 글로벌 전기차수요는 강할 것으로 예상된다. 특히 테슬라가 중국 판매 가격 인하 등으로 판매량이 강하게 증가할 것으로 예상되고 이에 대응하기 위해 기존 자동차 업체들이 상품성이 대폭 강화된 전기차모델들을 대거 출시할 전망이기 때문이다. 특히 최근 배터리 기술 혁신 가속화 등으로 전기차제조 원가 하락 속도가 빨라짐에 따라 전기차 시장의 성장성은 더 강화될 것으로 예상된다.증설 모멘텀 기대: 전기차 시장이 빠르게 성장함에 따라 배터리 동박 수요도 예상보다 빠르게증가할 가능성이 높다. 이에 기술력과 자금력을 갖춘 SKC의 경우 당초 계획보다 빠르게 증설투자를 발표할 가능성이 있다. 이는 중기 성장 전망을 강화시켜줄 전망이다.

목표가 및 매수 유지: SKC에 대해 목표가 72,000원과 매수 의견을 유지한다. 전방 시장 성장모멘텀과 증설 발표가 중요할 것으로 예상된다. 리스크 요인은 중국 동박 업체들의 시장 진출 가능성인데, 아직까지는 기술 격차 때문에 시장 진입이 본격화되지 못하고 있다.

1분기 부진했으나 2분기 개선 전망

2분기 영업이익 481억원으로 개선 전망: SKC의 1분기 실적은 일회성 비용, 동박 부문 파업 영향 등으로 부진하였다. 2분기부터는 동박 실적이 정상화되고 일회성 비용이 소멸되면서 실적이개선될 전망이다. 화학 및 필름 부문은 경기 둔화 영향으로 전분기대비 다소 감익이 예상되지 만 주가에는 동박 부문 실적이 중요할 것으로 예상된다. 

미래에셋대우 박연주



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[SK이노베이션(096770)] 모멘텀 바닥 통과 중, 상승의 탄력은?
아랫글
[통신서비스] 주간 통신 이슈/전략: 규제 상황에 주목, 통신주 크게 늘려야

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2181.87

▲30.69
1.43%

실시간검색

  1. 셀트리온256,500▲
  2. 삼성전자55,500▲
  3. 카카오251,000▼
  4. NAVER231,000▼
  5. 삼성중공업6,730▼
  6. 셀트리온헬스95,200▲
  7. 조아제약6,020▲
  8. 일양약품61,000▲
  9. 삼성전자우47,750▲
  10. SK하이닉스90,400▲