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메리츠증권에서 26일 한국조선해양(009540)에 대해 " 기본에 충실한다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 한국조선해양(009540)에 대해 "13~16년 대규모 손실의 주원인이던 해양과 플랜트부문은 비주력사업으로 설정, Downsizing을 지속해 옴. 유가급락과 전세계 E&P관련 기업들의 Credit Risk 확대 상황에서는, 선택과 집중의 전략이 유효하다고 판단. 주력인 조선과 엔진부문도 유가급락 영향은 불가피하나, LNG선과 LNG-DF부문 경쟁력으로 비교 우위 유지. 하반기 조선업종 Top Pick을 유지. 위기가 발생해도, 버티기 충분한 The Last No.1."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "1Q 매출액 3.95조원(+20.4% YoY), 영업이익 1,217억원(+251.7% YoY), OPM 3.1%(+2.2%p YoY)의 호실적 기록. 강재가격 하향조정효과(3% 인하 추정)를 반영한 403억원의 환입을 제외해도 양호한 실적. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 131,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.05.26 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2020.04.28 목표가 100,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.26 목표가 100,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.05.04 목표가 124,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.04.29 목표가 107,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.04.29 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우