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메리츠증권에서 26일 현대건설기계(267270)에 대해 "중국회복→ 인도정상화→ 21년을기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 24,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 현대건설기계(267270)에 대해 "Lockdown 이후 3~4월 중국 굴삭기판매는 전년대비 31.8% 급증, 인프라 투자에 따른 수요증가 본격화. 반면 매출액의 10%를 차지하는 인도의 Lockdown 지속은 부정적. 대형장비 중심으로 신흥시장 직수출이 호조를 지속하고 있지만, 6월 울산공장의 10일간 가동중단으로 2Q 의미있는 실적개선은 어려울 것. 하반기 선진국보다 신흥시장의 인프라 투자 기대가 현실적. 중국 Local 업계의 가격인상은 수요반등을 의미. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "1Q 매출액 6,363억원(-20.3% YoY), 영업이익 107억원(-82.9% YoY), OPM 1.7%으로 부진. 연매출액 가이던스 3조원 달성은 현실적으로 무리, 매출액 2.45조원(-14.1% YoY), 영업이익 550억원 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 24,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 26,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 18,500원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.05.26 목표가 24,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.26 목표가 24,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.04.29 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.04.29 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.04.28 목표가 19,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권