종목미니차트
9,240 ▲10 (+0.11%)
07/03 장마감 관심종목 추가 관심종목 관심종목
한온시스템에 대한 AI매매신호

매매횟수 27번 , 보유기간 21일
현재ai매매신호는?

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[현대모비스(012330)] 세상에서 제일 싼 EV부품주 조회 : 35
증권가속보3 (211.211.***.146) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2020/05/28 07:35
 
* 중국, 유럽, 미국은 내연기관차 수요급감에도 부양책이 부재하고, 중국은 전기차 보조금 연장, 유럽은 전기차 보조금 확대정책으로 동력기관 전환 가속화. 

* 모비스는 2020년에 전동화 부품 매출 고성장은 강화, 나머지 사업부의 매출감소 전망. 전동화부품 사업은 매출 4.9조원(+75%YoY) 및 14%비중으로 성장하면서 EV부품사로 재인식 예상. 전기차 부품 주 중 가장 Valuation매력이 높음. 

* A/S부품 및 모듈매출감소로 2Q20 실적은 부진하겠으나, 오히려 전동화 부품 매출 성장성이 돋보이는 계기가 될 것. 2Q20 실적부진 우려를 매수기회로 활용하기를 권유. 목표주가 산정기준을 2020~2021년 수익추정치 평균으로 이동하고, Target Valuation을 주식시장 정상화를 반영하여 코로나19 이전으로 회귀, 255,000원으로 15.9% 상향. 2H20에 Top-picks제시. 
 

WHAT’S THE STORY?

내연기관차에 인색한 보조금, 전기차 전환 가속화: 2008년과 다르게 유럽, 미국, 중국은 내연기관차에 대한 보조금은 기대하기 어렵고, EV에 대한 보조금 확대 또는 연장.

▶ 향후 2년간 보조금 20억유로: 독일시장 기준(6천유로 보조금지급)으로 3.3백만대 규모. 이는 중국 전기차 시장(2019년 1백만대)을 단번에 뛰어넘을 수 있는 규모.

모비스, 전기차 납품 Value는 원가의 15.7%: 현대/기아차는 2021년 초부터 E-GMP 플랫폼기반으로 전기차 출시 예정. 2025년 xEV판매목표는 167만대이며, 이 중 전기차는 85만대. 모비스는 2023년까지 출시될 E-GMP 기반 7개 전기차 모델(33.4만대 목표) 수주 완료.

 2020년 전동화부품 매출 4.9조원(+75.2%YoY) 및 14%비중(+6.6%pYoY): 한온시스템은 xEV매출비중 2020년 16% 및 P/E 38배. LG화학은 xEV배터리 매출비중 2020년 28% 및 P/E 46배. 삼성SDI는 xEV배터리 매출비중 2020년 31% 및 P/E 35배.

 산업재편 초기, 유리한 사업구조: 기존 완성차와 부품사는 매출 위축 구간에서 전기차사업에 투자해야 하는 부담. 모비스는 A/S사업부로 공격적인 투자가 가능. 

 모비스 독점지위 유지: BMS, 전력제어시스템 모두 모비스가 수주. E-GMP기반 전기차는 후륜 구동이 기본, 4륜구동은 옵션. 모비스는 4륜구동 E-Drive system 개발 완료 및 2개의 모터를 납품할 예정

삼성 임은영



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[한온시스템 (018880/매수)] 미국과 유럽의 회복이 불어온다
아랫글
[S&T모티브(064960)] 바늘 가면 실도 간다

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2152.41

▲17.04
0.80%

실시간검색

  1. 셀트리온309,500▲
  2. 삼성전자53,600▲
  3. 씨젠132,200▲
  4. SK바이오팜165,000↑
  5. SK하이닉스85,400▲
  6. 삼성바이오로771,000▼
  7. LG화학507,000▲
  8. 카카오294,000▲
  9. 셀트리온헬스108,000▼
  10. 일양약품69,500▲