thinkels
종목미니차트
15,550 ▲50 (+0.32%)
11/24 장마감 관심종목 추가 관심종목 관심종목
GKL에 대한 AI매매신호
현재ai매매신호는?

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[파라다이스(034230)] 투자 회수기는 다음을 기약하며… 조회 : 162
증권가속보3 (211.211.***.146) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2020/05/31 15:44
 
아쉽게도 코로나19 영향으로 파라다이스의 실적 턴어라운드와 투자회수기는 다음을 기약해야겠습니다. 적극적인 비용통제로 향후 수요 회복 시 이익레버리지가 기존보다도 훨씬 더 좋을 수 있다는 점, PBR 밸류에이션 하단 영역임을 감안해 기존 투자의견을 유지합니다.


투자회수기는 다음을 기약해야…

올해 초부터 불거진 코로나19 영향으로 투자회수기는 올해가 아닌 다음을 기약해야 할 것 같다. 더불어 부정적 포인트가 하나 생겨났다. 롯데관광개발의 제주도 복합리조트 개장(6월 완공, 7-8월 개장)이다. 신규 플레이어의 CAPA는 동사의 대표 경쟁사였던 GKL의 영업장 3개를 합산한 만큼이다. 결코 적지 않은 공급 증설이다.

파라다이스시티는 인천, 드림타워는 제주이기 때문에 지역적으로 거리가 멀 수 있겠지만, 롯데관광개발이 어떠한 의지와 강도로 개장하느냐에 따라 기존 플레이어들에게 희소식은 아닐 것이다. 처음으로 시도하는 비즈니스인만큼 롯데관광개발은 자체모객력이 없기에 정켓사업자에게 의존할 계획인데… 가뜩이나 수요도 불안정한 상태에서 일시적으로라도 경쟁심화, 그리고 정켓 업체 모시기를 위한 수수료 경쟁으로 번지지 않으리라는 보장이 없다. 

투자의견 BUY, 목표주가 2만 원 유지

아쉽게도 투자회수기는 올해에서 내년으로 넘어가겠지만, ① 코로나19 완화 시 카지노 VIP 수요는 즉각 정상화될 수 있다는 점, ② 최근 막강한 비용통제(1Q20도 흑자전환 유지)로 수요 회복시 레버리지는 기존보다도 훨씬 더 좋을 수 있다는 점, ③ PBR 밸류에이션이 1.1배에 불과해 여전히 하단영역에 위치한다는 점을 감안해 파라다이스에 대한 기존 투자의견(투자의견 BUY, 목표주가 2만 원)을 유지한다.

한화 지인해



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

댓글 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[종목현미경]GKL_상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준
아랫글
GKL 20년1분기 실적 발표, 당기순이익 147.2억원… 전년 동기 대비 68.32% 증가

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2617.76

▲15.17
0.58%

실시간검색

  1. 셀트리온301,500▲
  2. 삼성전자67,700▲
  3. 씨젠185,500▼
  4. 에이비프로바3,000▲
  5. LG화학799,000▲
  6. 코디엠544▲
  7. 한국전력22,550▲
  8. 삼성중공업6,740▼
  9. 대한항공25,150▲
  10. 현대차181,000▲
한투연