thinkpool

- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 혼조세, 금융업업종 -0.07% - 증권사 목표주가 12,800원, 현재주가 대비 9% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 거래비중 기관 28.27%, 외국인 19.66% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 16,050원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 8일 오전 9시35분 현재 전일대비 4.02% 오른 11,650원을 기록하고 있는 한국테크놀로지그룹은 지난 1개월간 15.35% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국테크놀로지그룹의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한국테크놀로지그룹의 위험을 고려한 수익률은 5.9를 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 금융업업종의 위험대비수익률 9.3보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국테크놀로지그룹이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한국테크놀로지그룹	1위	2.6%	1위	15.4%	2위	5.9
LS	2위	2.5%	4위	9.4%	4위	3.7
DGB금융지주	3위	2.4%	3위	13.5%	3위	5.6
JB금융지주	4위	2.2%	2위	14.2%	1위	6.4
코리안리	5위	2.0%	5위	-4.9%	5위	-2.4
코스피	-	1.0%	-	12.0%	-	12.0
금융업	-	1.5%	-	14.0%	-	9.3

관련종목들 혼조세, 금융업업종 -0.07%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 금융업업종은 0.07% 하락하고 있다.

JB금융지주	5,270원 ▼30(-0.57%)	코리안리	7,800원 ▲70(+0.91%)
LS	39,750원 ▼400(-1.00%)	DGB금융지주	5,820원 ▼90(-1.52%)

증권사 목표주가 12,800원, 현재주가 대비 9% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국테크놀로의 평균 목표주가는 12,800원이다. 현재 주가는 11,650원으로 1,150원(9%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 NH투자증권의 조수홍 에널리스트가 " 저평가에서 벗어나려면.., 동사는 양호한 현금창출능력을 기반으로 안정적인 재무구조 보유. 지주부문 현금흐름(배당 및 로열티 수입)이 양호하고, 한국아트라스BX도 안정적인 현금흐름 창출. 다만, 적극적인 주주환원정책을 제시하거나 사업다각화를 통해 성장 잠재력을 높이는 등 효율적인 Capital allocation이 이루어져야 의미있는 ROE 개선 가능할 것으로 판단. …" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 11,500원을 제시했고, 현대차증권의 장문수 에널리스트가 " 타이어 업황 회복 부담, 코로나19로 한국타이어앤테크놀로지(이하 한국타이어) 실적이 부진하며 주가는 동반 하락했으나 순자산가치 감안 시 저평가. 타이어 업황에 동행하는 동사 실적의 특성 상, 타이어 수요 회복이 더딘 점은 부담 요인이나 하반기 회복 시 주가는 회복할 수 있을 것으로 판단.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 13,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 24.07%로 업종평균 상회. PER은 9.61로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.56으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한국테크놀로지그룹은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	한국테크놀로지그룹	DGB금융지주	코리안리	LS	JB금융지주
ROE	5.8	-	-	14.8	-
PER	9.6	-	-	3.5	-
PBR	0.6	-	-	0.5	-
기준년월	2019년9월			2019년9월

회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 한국테크놀로의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.04%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 2.85%로 적정한 수준을 보이고 있다. 거래비중 기관 28.27%, 외국인 19.66% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.18%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.27%를 보였으며 외국인은 19.66%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 48.58%로 가장 높았고, 기관이 35.33%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 15.38%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 16,050원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 16,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,050원대는 전체 거래의 27.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 15,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 15,800원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

한국테크놀로지그룹(주) 기업지배구조 보고서 공시
6월1일 :