thinkpool

하나금융투자에서 10일 HSD엔진(082740)에 대해 "LNG 선박 연료 부상과 스크러버 몰락"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박무현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 HSD엔진(082740)에 대해 "최근 1년사이 LNG추진선 29% 증가, 스크러버 44% 감소. 스크러버 탑재의 실질적 목적은 IMO 2020 규제 시작을 대비해 중고선 매각을 위한 것이 분명해진 것. 올해 1분기 로테르담 항구에서의 LNG선박연료 판매량은 지난해보다 3배 가량 늘었고 지난해 연간 판매량의 절반 가까운 수준을 보였음. 이처럼 LNG선박연료 수요가 높아질수록 LNG추진엔진 수요가 높아질 것이고 이는 HSD엔진의 영업실적 성장의 기회가 될 것. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "HSD엔진의 매출실적과 수익성이 향상될수록 차입금이 줄어들고 현금흐름이 개선될 것. 올해 1분기 영업현금흐름은 최근 20분기 동안 최고 수준을 보였음. ROE는 2020년 6.8%에서 2021년은 13.3%로 더욱 높아질 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2020년3월 3,500원을 저점으로 기록된 이후 최근에 7,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 7,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 6,500원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.06.10 목표가 7,000 투자의견 BUY

- 2020.06.02 목표가 7,000 투자의견 BUY

- 2020.05.26 목표가 5,000 투자의견 BUY(상향)

- 2020.04.20 목표가 4,500 투자의견 BUY

- 2020.04.09 목표가 4,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.10 목표가 7,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.06.03 목표가 6,500 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권