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SK증권에서 16일 LG디스플레이(034220)에 대해 "삼성과 LG의 TV 확판 경쟁 수혜"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

SK증권 김영우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "① COVID-19 여파로 글로벌 TV 시장은 역성장을 예상했으나, 삼성전자의 초대형 TV 위주의 적극적인 시장점유율 확대 전략에 TV 수요는 빠르게 회복중. ② Apple iPhone12는 전작 대비 20% 이상 증가하게 될 것으로 전망. ③ 금년 하반기 주요 TV Set 업체들은 65/75” 4K UHD TV를 강하게 밀어낼 것이며, ‘21년부터 8K TV 판매를 공격적으로 늘리게 될 것. 8K에서 LCD대비 불리한 OLED TV의 원가경쟁력 확보는 시급한 과제. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2020년 OLED TV 판매는 3.5~3.6M 수준 예상. 지난해에 이어 OLED TV의 성장은 시장 기대치를 크게 하회중."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2019년5월 19,500원까지 높아졌다가 2019년8월 16,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 15,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.06.16 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.17 목표가 16,500 투자의견 BUY(상향)

- 2019.11.19 목표가 16,500 투자의견 HOLD

- 2019.10.16 목표가 16,500 투자의견 BUY(상향)

- 2019.08.05 목표가 16,500 투자의견 중립(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.16 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.06.10 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.06.09 목표가 15,500 투자의견 BUY(상향) 하이투자증권

- 2020.06.08 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자