thinkpool

- 관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 - 관련종목들도 일제히 상승, 화학업종 +5.31% - 증권사 목표주가 97,300원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 - 거래비중 기관 26.25%, 외국인 23.73% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 95,600원선이 저항대로 작용

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 16일 오후 1시55분 현재 전일대비 9.71% 오른 75,700원으로 강세를 보이고 있는 금호석유는 지난 1개월간 3.56% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 금호석유의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 가장 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 금호석유의 위험을 고려한 수익률은 1.1을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가상승률 또한 가장 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 보여줬다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 5.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 금호석유가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한화솔루션	1위	3.7%	1위	26.6%	1위	7.1
한화	2위	3.7%	2위	23.9%	2위	6.4
SKC	3위	3.6%	4위	5.5%	4위	1.5
한국타이어앤테크놀로지	4위	3.5%	3위	15.2%	3위	4.3
금호석유	5위	3.1%	5위	3.6%	5위	1.1
화학	-	2.2%	-	6.5%	-	2.9
코스피	-	1.8%	-	9.3%	-	5.1

관련종목들도 일제히 상승, 화학업종 +5.31%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 화학업종은 5.31% 상승중이다.

한화솔루션	18,800원 ▲1550(+8.99%)	한화	23,850원 ▲1400(+6.24%)
한국타이어앤테크놀로지	23,850원 ▲1350(+6.00%)	SKC	56,100원 ▲2900(+5.45%)

증권사 목표주가 97,300원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 금호석유의 평균 목표주가는 97,300원이다. 현재 주가는 75,700원으로 21,600원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하나금융투자의 윤재성 에널리스트가 " 2020년 10년 래 최대 이익전망. Valuation은 10년 래 최저 , 물량 회복과 마진 개선에 근거한 전 사업부의 실적 개선을 추정. 에너지는 정기보수 효과가 제거되면서 실적 정상화가 예상됨. 페놀유도체는 4~5월 아세톤 마진 급등분 및 최근 BPA/페놀 급등분이 반영될 것이며, 합성수지 또한 최근 ABS/PS 마진 호조가 Full 반영될 것. 합성고무는 타이어업체의 생산재개로 인한 물량 감소효과가 점차 제거되고, NB Latex는 전방 니트릴 장갑 수요 호조에 따른 ASP 상승 가능성이 점증되고 있음. …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 120,000원을 제시했고, 대신증권의 한상원 에널리스트가 " 주가 Re-rating의 조건, 향후 NCC 중심의 증설은 합성고무/합성수지 사업의 핵심 원재료인 BD의 약세 요인 vs. 반면 수요가 부진한 범용 고무 제품도 900달러/톤 내외에서 가격 하단 지지. 합성수지, 페놀유도체 주력 제품인 ABS와 페놀 가격 강세 시현. ABS의 경우 중국의 신규 교통 규제(=헬멧 수요 증가) 및 쇼핑 시즌 영향 vs. 페놀은 중국발 대규모 증설 지연에 따른 수급 타이트 확산 영향 → 2분기보다는 3분기 실적에 더 긍정적인 이슈. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 95,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.38%로 업종평균 상회. PER은 6.28로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.35임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 금호석유가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	금호석유	한화솔루션	SKC	한화	한국타이어앤테크놀로지
ROE	21.5	6.9	8.6	6.1	8.1
PER	6.3	7.2	11.5	2.2	10.1
PBR	1.4	0.5	1.0	0.1	0.8
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 최근 한달간 금호석유의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.39%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.77%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 26.25%, 외국인 23.73% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 48.96%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.25%를 보였으며 외국인은 23.73%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 38.18%로 가장 높았고, 외국인이 30.65%로 그 뒤를 이었다. 기관은 30.05%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 95,600원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 95,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 95,600원대는 전체 거래의 18.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 89,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 89,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 89,800원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

6월16일13시56분 :금호석유화학(주) 주식선물 2단계 가격제한폭 확대요건 도달(상승)
금호석유화학(주) 기업지배구조 보고서 공시
6월1일 :