종목미니차트
33,900 ▲200 (+0.59%)
09/18 장마감 관심종목 추가 관심종목 관심종목
덕산네오룩스에 대한 AI매매신호
현재ai매매신호는?

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[덕산네오룩스(213420)] OLED 가동률 상승 최대 수혜주 조회 : 46
증권가속보3 (211.211.***.146) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2020/06/17 08:26
 
2Q20 예상치 부합 전망

2Q20 매출액 240억원(-24.4% QoQ, +6.2% YoY), 영업이익 55억원(-20.1% QoQ, +39.7% YoY)으로 예상치 부합 전망. 스마트폰 계절적 비수기 및 코로나19 글로벌 확산에 따른 수요 위축 영향으로 분기 역성장 불가피. 1Q20 중국 고객사들의 OLED 소재 재고 축적에 따른 주문량 감소를 우려했으나, 재고 소진 속도가 예상보다 빨라 역성장 폭은 크지 않을 것

국내 및 중국 OLED 가동률 상승 최대 수혜주

올해 예상실적은 매출액 1,241억원(+26.8%, YoY), 영업이익 300억원(+44.4%, YoY)로 하반기 실적 성장 폭이 클 것으로 판단. 하반기 갤럭시 노트20 시리즈를 시작으로 갤럭시 폴드2, 아이폰 12시리즈 등 다수의 신규 플래그십 모델 출시 예정. 코로나19로 인해 억눌렸던 교체 대기수요까지 반영됨에 따라 삼성디스플레이의 가동률은 높은 수준까지 올라올 것으로 판단. 추가로, 1Q20 반영된 재고평가손실 약 33억원에 대한 환입 가능성 존재

BOE, CSOT, Tianma 등 중국향 매출 확대도 주목할 필요. 동사의 중국 고객사향 매출은 18년 140억원, 19년 200억원, 올해 270억원 수준으로 증가 전망. 특히 내년 갤럭시 S시리즈 1개 모델과 아이폰13시리즈 1개모델 진입 가능성 높은 BOE향 소재 공급 확대될 것으로 판단. BOE가 공격적인 침투율 확대를 위해 저조한 수율과 별개로 B7과 B11 팹의 가동률을 연말까지 Ramp-up 완료 후 내년부터 매우 높은 수준으로 유지할 것으로 예상되는 만큼 동사의 소재 공급량도 지속 확대될 수밖에 없음

투자의견 BUY, 목표주가 40,000원 유지

코로나19 영향에도 올해 사상 최대 실적 달성이 예상되는 덕산네오룩스에 대해 투자의견과 목표주가 유지. 중장기적으로 삼성디스플레이의 LCD 라인 Shutdown 및 OLED 사업 집중, 중국 패널업체들의 Flexible OLED 투자 확대 기조 감안 시 글로벌 패널 시장 내 OLED 비중은 지속 증가할 것으로 예상. 이에 따라 동사의 실적도 동반해 지속 성장할 것으로 판단

유안타 김광진



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[투데이리포트]덕산네오룩스, "OLED 가동률 상…" BUY(유지)-유안타증권
아랫글
[디스플레이] 중소형 OLED 전망: BOE 공급 시나리오 점검

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2412.40

▲6.23
0.26%

실시간검색

  1. 셀트리온291,500-
  2. 신풍제약198,000↑
  3. 삼성전자59,300▼
  4. LG화학666,000▲
  5. SK하이닉스83,700▲
  6. 한화솔루션42,550▲
  7. 제넥신164,000▼
  8. 진원생명과학30,000▲
  9. NAVER298,000▼
  10. 현대차181,000▼
한투연