thinkpool

하나금융투자에서 17일 현대제철(004020)에 대해 "그래도 적자폭은 축소 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박성봉 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 현대제철(004020)에 대해 "중국 주요 철강사들은 6~7월 출하가격 인상을 발표했고 중국의 대규모 인프라투자와 부동산 수요 회복 전망을 감안하면 중국 철강가격의 추가 상승이 기대. 이는 현대제철의 제품 ASP에 긍정적으로 작용할 전망이고 SSC들의 적자폭도 1분기대비 축소될 전망. 3분기부터는 판매량 회복으로 연결 영업이익 흑자전환이 가능할 것으로 예상. 다만 본격적인 수익성 개선을 위해서는 자동차강판을 비롯한 주요 제품 가격 인상이 필요한 시점."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2020년 2분기 현대제철의 별도 매출액과 영업이익은 각각 4.1조원(-18.0%, QoQ -0.7%)과 19억원(YoY -99.1%, QoQ흑.전)을 기록할 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 58,000원까지 높아졌다가 2020년1월 38,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 31,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 31,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.06.17 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2020.01.30 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2020.01.15 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2019.09.19 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2019.07.31 목표가 58,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.17 목표가 31,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.06.11 목표가 35,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.06.10 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.06.08 목표가 31,000 투자의견 BUY BNK투자증권