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대신증권에서 17일 이노션(214320)에 대해 "예상보다 더딘 광고 회복"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.

대신증권 김회재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 74.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 이노션(214320)에 대해 "2Q20 예상보다 부진한 실적 이후, 3Q20부터 광고 물량이 증가하면서 실적이 개선될지 여부는 아직 예측이 쉽지 않지만, 현기차 신차 마케팅 증가와 M&A로 인한 비계열 광고주 증가 추세는 명확하기 때문에, 현주가는 밸류에이션 매력이 크다고 판단. 코로나 영향으로 광고 물량이 일시적으로 감소하지만, GP와 OP 모두 역대 최고 수준인데 비해, 밸류에이션은 역대 최저. 시총 대비 보유 현금도 0.61배로 역대 최고 수준."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2Q20 Preview: 예상보다 더딘 광고 회복으로 부진한 실적 전망. GP 1.3천억원(+4% yoy, -10% qoq), OP 232억원(-19% yoy, -15% qoq) 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 100,000원이 고점으로, 반대로 91,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 85,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 85,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 87,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.06.17 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.14 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2020.04.23 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.12 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.26 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.17 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.06.16 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.06.08 목표가 77,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.06.05 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자