종목미니차트
31,500 ▲1,450 (+4.83%)
09/28 장마감 관심종목 추가 관심종목 관심종목
덕산네오룩스에 대한 AI매매신호
현재ai매매신호는?

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[덕산네오룩스(213420)] 코로나가 무색한 호실적 예상 조회 : 58
증권가속보3 (211.211.***.146) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2020/06/18 08:10
 
덕산네오룩스의 2Q20 실적은 영업이익 61억원(-11%QoQ, +55%YoY)으로, 예상 치를 상회할 전망. 코로나19 영향으로 스마트폰 출하량이 부진함에도 불구하고, 중국 스마트폰 내 OLED 패널 침투율 증가가 예상치를 상회하고 있기 때문. 당사가 기대했던 ‘안정적인 중국향 매출액 확대를 통한 펀더멘탈 개선’이 확인되고 있고, ‘2H20 사상 최대의 실적’ 또한 유효한 현 시점에서 동사에 대한 비중확대 전략을 추천함.


2Q20 영업이익 61억원, 예상치 상회할 전망

덕산네오룩스의 2Q20 실적은 매출액 266억원(-16%QoQ, +18%YoY), 영업 이익 61억원(-11%QoQ, +55%YoY)으로, 당사 예상치 및 시장 컨센서스를 소폭 상회할 전망이다.

코로나19 영향으로 스마트폰 출하량이 부진함에도 불구하고, 중국 스마트폰내 OLED 패널 침투율 증가가 동사의 호실적으로 이어질 전망이다. 중국 Top 4 업체들(Huawei, Xiaomi, Oppo, Vivo)의 1Q20 스마트폰 출하량은 -7%YoY 하락했으나, OLED 스마트폰 출하량은 +17%YoY 증가하며 빠른 침투율 증가가 나타나고 있다. 이러한 추세는 2Q20에도 지속될 것으로 예상되며, 당사는 중국 Top 4 업체들의 2Q20 OLED 스마트폰 출하량이 +9%YoY 증가할 것으로 전망한다. 이 같은 중국향 매출 확대에 힘입어 덕산네오룩스의 2Q20 영업이익률은 23%(+5.5%p YoY)의 높은 수익성이 예상된다.

3Q20 영업이익 94억원 전망, iPhone 12 효과

3Q20 예상 실적은 매출액 341억원(+28%QoQ, +21%YoY), 영업이익 94억원(+54%QoQ, +70%YoY)으로, ‘차세대 iPhone의 전량 OLED 패널 탑재’에힘입어 사상 최대의 실적이 전망된다. 당사는 삼성디스플레이가 2H20 출시될 iPhone 12(가칭) 시리즈의 OLED 패널을 8,000만 대 ~ 8,500만 대 출하하며 80% 이상의 압도적인 점유율을 유지할 것으로 판단한다. 4Q20에도 삼성의 iPhone용 OLED 패널 출하량 증가, 갤럭시 노트 및 Fold 2 출시, 중국향 계절적 성수기 등이 모두 맞물리며 영업이익 102억원(+11%YoY)으로 또 한번의 분기 최대 실적을 경신할 전망이다.

코로나가 무색한 상반기 실적, 기대되는 하반기

예상을 상회하고 있는 중국 OLED 스마트폰 출하량 증가 영향을 실적에 반영 하여 2020년 EPS 전망치를 11% 상향하고, 목표주가를 43,000원으로 제시 한다. 당사가 기대했던 ‘안정적인 중국향 매출액 확대를 통한 펀더멘탈 개선’ 이 확인되고 있고, ‘2H20 사상 최대의 실적’ 또한 유효한 현 시점에서 동사에 대한 비중확대 전략을 추천한다.

키움 김소원



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[투데이리포트]덕산네오룩스, "늦기 전에 매수하자…" BUY(유지)-한국투자증권
아랫글
[투데이리포트]덕산네오룩스, "OLED 가동률 상…" BUY(유지)-유안타증권

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2308.08

▲29.29
1.29%

실시간검색

  1. 셀트리온255,000▼
  2. 셀트리온헬스87,700-
  3. 삼성전자58,200▲
  4. 신풍제약133,500▼
  5. 두산인프라코9,130▼
  6. 현대차175,500▲
  7. 카카오369,000▲
  8. 셀트리온제약110,200▲
  9. LG화학626,000▼
  10. 엑세스바이오23,200▲
한투연